Geçen yılın başında Rusya'da yaklaşık 60 devlet dışı emeklilik fonu (NPF) olsaydı, o zaman sonunda 50'nin biraz üzerinde kalmıştı ve büyük NPF'leri birleştirme süreçleri devam ederse, sayıları yakında kırk'a düşebilir.
Ancak bu elli arasında bile seçim kolay değil. Rusya Merkez Bankası istatistiklerine göre 2019 NPF karlılık notu kurtarmaya geliyor ve Rusya'nın NPF derecesi 2019 Rusya Federasyonu'nda faaliyet gösteren en eski derecelendirme kuruluşlarından biri olan "Expert RA" dan. Güvenilirlik derecelendirmesinde, NPF'ler birkaç kritere göre değerlendirilir:
- piyasa pozisyonları (bu, hem müşteri tabanının boyutunu hem de varlıkları içerir);
- NPF başkanlarının riskleri yönetme ve bir kalkınma stratejisi üzerinde düşünme yeteneği;
- iç ve dış stres faktörleri.
2019 NPF karlılık derecelendirmesi (Merkez Bankası verileri)
2018'in sonunda Rusya Merkez Bankası'nın resmi web sitesinde yayınlanan OKUD 0420255 ve OKUD 0420254 raporlama formlarına göre.
| Fon adı | Karlılık,% | Varlıklar (bin ruble) | Katılımcılar |
|---|---|---|---|
| "NPF GAZFOND emeklilik tasarrufu" | 9.12 | 535390632.68 | 152894 |
| "NPF Soglasie-OPS" | 6.83 | 113839949.69 | - |
| "NPF" First Industrial Alliance " | 6.82 | 7093388.99 | 44205 |
| "NPF" Almaznaya Osen " | 6.81 | 25942731.44 | 25155 |
| NPF VTB Emeklilik Fonu | 6.81 | 197313443.22 | 64851 |
| NPF "UMMC-Perspektiva" | 6.62 | 11933470.15 | 65086 |
| "NPF" NEFTEGARANT " | 6.44 | 8804025.16 | - |
| NPF Sberbank | 6.36 | 618102521.27 | 1742807 |
| NPF Surgutneftegaz | 6.27 | 37688194.03 | 40642 |
| "NPF Soglasie" | 6.05 | 2807176.48 | 20870 |
| "NPF" Savunma Sanayi Fonu adını V.V. Livanov " | 5.83 | 7915649.07 | 12353 |
| "NPF" Stroykompleks " | 5.76 | 4086490.61 | 9609 |
| "Khanty-Mansi NPF" | 5.73 | 31909507.08 | 266948 |
| NPF "Vladimir" | 5.47 | 5558593.48 | 63806 |
| NPF Transneft | 5.17 | 100356155.95 | 143420 |
| "Bölgeler Arası NPF" Aquilon "u açın | 5.11 | 1916891.3 | 12362 |
| "Ulusal NPF" | 4.93 | 36225380.19 | 111094 |
| NPF "Rostvertol" | 4.69 | 2369081.89 | 11053 |
| "NPF" Gefest " | 4.49 | 3644739.69 | 6625 |
| NPF "Atomfond" | 4.3 | 7184599.6 | - |
| "NPF" FEDERASYONU " | 4.2 | 5267422.28 | - |
| Orenburg NPF Doverie | 4.11 | 6937001.17 | 20259 |
| NPF Volga-Başkent | 3.96 | 6162064.73 | 33108 |
| "NPF" Socium " | 3.85 | 19931047.34 | 134737 |
| NPF "Alliance" | 3.74 | 5892545.67 | 57316 |
| NPF Rostec | 3.02 | 2698553.24 | 58790 |
| NPF "Profesyonel" | 2.93 | 6290859.17 | 21125 |
| Bölgelerarası NPF "BOLSHOY" | 2.61 | 41423752.29 | 38276 |
| NPF Magnit | 2.15 | 12776477.82 | 25517 |
| "NPF" SAFMAR " | 1.15 | 198918019.44 | 76680 |
| "NPF" Doverie " | 0.06 | 94973513.67 | 4648 |
| NPF Telekom-Soyuz | -6.77 | 22326807.32 | 300379 |
| "NPF" GELECEK " | -8.29 | 286750381.34 | 74202 |
| NPF LUKOIL-GARANT | -13.55 | 569973722.8 | 540598 |
| "NPF" Eğitim " | -13.83 | 5011147.25 | 19357 |
| "NPF" Sosyal Kalkınma " | -16.92 | 9013082.9 | 23936 |
| NPF "Emeklilik Seçimi" | - | 16605654.39 | 11 |
| NPF Ugol | - | 669877.82 | 16647 |
| NPF "Devlet Dışı Tasarruf Emeklilik Fonu" | - | 191284.27 | 0 |
| NPF "Mospromstroy-Fund" | - | 969643.88 | 4660 |
| NPF "Emeklilik Fonu" Ingosstrakh " | - | 301911.83 | 6 |
| "NPF" APK-Fund " | - | 280672.77 | 1965 |
| Kar amacı gütmeyen kuruluş "NPF" Aviapolis " | - | 1690281.87 | 10353 |
| NPF "Atomgarant" | - | 11938186 | 105504 |
| NPF "İmparatorluğu" | - | 88357.13 | 2 |
| "NPF GELENEĞİ" | - | 373638.73 | 359 |
| kar amacı gütmeyen kuruluş "NPF" BLAGOSOSTOYANIE " | - | 402547441.04 | 1323857 |
| "NPF" Emeklilik-Yatırım " | - | 386608.94 | 11238 |
| NPF "GAZFOND" | - | 458691039.92 | 233995 |
| NPF "Titan" | - | 124034.25 | 298 |
| NPF "NEFTEGARANT" | - | 6548999.08 | 1 |
| NPF Vnesheconomfond | - | 5320104.87 | 7341 |
| "NPF" VNIIEF-GARANT " | - | 634713.66 | 0 |
| NPF Korabel | - | 751775.08 | 963 |
| NPF "BLAGOSOSTOYANIYE EMENSY" | - | 17146185.81 | 40201 |
| "NPF Gazprombank-Fonu" | - | 10674840.4 | 16614 |
| "NPF" Ingosstrakh-Emeklilik " | - | 810419.06 | 618 |
| "NPF" NEFTEGARANT-NPO " | - | 65780200.3 | 158267 |
Rusya'nın 2019 NPF güvenilirlik derecelendirmesi (Expert RA)
| İsim | Değerlendirme | Tahmin |
|---|---|---|
| NPF VTB Emeklilik Fonu | ruAAA | Kararlı |
| GAZFOND | ruAAA | Kararlı |
| NPF GAZFOND emeklilik tasarrufları | ruAAA | Kararlı |
| NPF Sberbank | ruAAA | Kararlı |
| NPF NEFTEGARANT JSC | ruAA + | Gelişen |
| Elmas Sonbahar | ruAA | Kararlı |
| NPF "Alliance" | ruAA | Kararlı |
| Atomgarant | ruAA | Kararlı |
| Ulusal NPF | ruAA | Kararlı |
| NPF Surgutneftegas JSC | ruAA | Kararlı |
| BÜYÜK | ruAA- | Kararlı |
| JSC NPF "Rönesans emeklilik" | ruAA- | Kararlı |
| NPF "Socium" | ruAA- | Kararlı |
| Khanty-Mansi NPF | ruBBB- | Kararlı |
10. JSC NPF "Surgutneftegas"
Derece: AA
1995'ten beri piyasada olan bir petrol şirketinin fikri olan 2019'da güvenilirlik açısından en iyi devlet dışı fonların derecelendirmesini açar. Fon, 2009 yılında emeklilik tasarruflarına girişti. ve aynı zamanda olağanüstü karlılık gösterdi -% 40'tan fazla.
Gelecekte, NPF Surgutneftegaz bu kadar etkileyici rakamlara ulaşamadı. Bilinen maksimum değeri henüz% 13'ü geçmiyor.
AA derecesi, bu NPF'ye güvenilebileceği anlamına gelir - hem kredi itibarı hem de finansal güvenilirlik yüksektir ve derecelendirme liderlerinden yalnızca biraz daha düşüktür. Dahası, NPF güvenilirliğini kurnaz bir şekilde sağlar - kurumsal emeklilik programının katılımcıları bir kez imzalanan sözleşmeyi feshedemez.
9. Elmas Sonbahar
Derece: AA
NPF Surgutneftegaz, varlığının başlangıcını siyah altına borçluyken, Almaznaya Osen, ALROSA çalışanları tarafından Yakutistan'ın permafrostundan çıkarılan değerli taşlarda "yükseldi". Fon müşterilerinin çoğunluğunun kurumsal olması şaşırtıcı değil.
Uzman RA uzmanları, fonun hissedarlarıyla çalışma yeteneğini çok takdir ediyor. Fon yönetimi ile ilgili verilerin çoğu, onlar tarafından kolaylıkla elde edilebilir. Fon çalışanları, şirketin zorlu kriz yıllarında bile - 1998 ve 2008 - düzenli olarak ve gecikmesiz maaşlı emekli maaşlarının ödenmesinden oldukça gurur duyuyorlar.
8. NPF "Alliance"
Derece: AA
Bir zamanlar Alliance, Avrupa'nın en büyük sigortacılarından biri olan Allianz'ın finans grubunun bir parçasıydı. Ancak, iki yıl önce kurumsal programı kapsamında Rostelecom tarafından satın alındı. Yani şu anda, fon öncelikle Rostelecom çalışanlarına hizmet ediyor. Bir NPF'nin tek bir kurumsal müşteriye bağlılığı, uzmanlar arasında fonun istikrarı konusunda şüphe uyandırsa da, bu durumda bu durumdan korkulmamalıdır. Sonuçta, Rostelecom, Rusya'daki telekomünikasyon pazarının en büyük oyuncularından biridir.
7. Ulusal NPF
Derece: AA
Rusya Federasyonu'ndaki diğer birçok özel emeklilik fonu gibi National, petrol ve gaz şirketi Tatneft'e hizmet vermek ve çalışanlarına emekli maaşları ödemek için bir araç olarak tasarlandı.
Ve TATNEFT'in kredi itibarı yüksek olduğu için, National'ın konumu NPF'ler arasında en güçlülerinden biri olarak kabul ediliyor. Zor zamanlar olsa bile, Tatneft güçlü mali omuzunu NPF'ye ödünç verecek. Her ne kadar diğer "özelleşmiş" fonlar gibi, "Ulusal" ın varlıkları küçüktür. Ancak, Expert RA ajansının uzmanları tarafından% 95'ten fazlasının oldukça sıvı olduğu düşünüldüğünden, kalitelerinden şüphe etmek için hiçbir neden yoktur.
6. Atomgarant
Derece: AA
National, petrol işçileri konusunda uzmanlaşırken, Atomgarant, çoğu Rosatom holdinginin bir parçası olan 90'lı yılların ortalarından beri büyük işletmelerin nükleer enerji alanındaki ihtiyaçlarına hizmet ediyor.
Rosatom'un yüksek finansal istikrarı ve iyi beklentileri, NPF beyin çocuğunun güvenilirlik derecesini de etkiliyor. Verilen tüm emeklilik yükümlülüklerinin yaklaşık yarısı bir müşteriye düşüyor - Rosenergoatom endişesi. Ve NPF'nin kendisi de kendi emeklilik rezervlerinden iyi bir getiri sağlamaya çalışıyor.
5. NPF Neftegarant
Derecelendirme: AA +
Ekim 2018'de, farklı NPF'ler - basitçe Neftegarant, Neftegarant-NPO ve Soglasie-OPS - tek bir NPF Neftegarant'ta birleştirildi. Bu, hem NPF varlıklarını hem de rezerv hacmini ve müşteri tabanını önemli ölçüde artırdı. Son bilgilere göre, bir buçuk milyondan fazla insan paralarını yeni fona emanet etti.
Sıradan vatandaşlara ek olarak, yaklaşık 350 işletme Neftegarant'ın yeni yinelemesinin müşterileri haline geldi. Şimdiye kadar, yeni oluşturulan NPF'nin geleceği için tahminler iyi görünüyor, ancak Expert RA'nın ihtiyatlı uzmanları "Tahmin" sütununa "gelişmekte" derecelendirmesini koydu.
4. Gazfond
Derece: AAA
2019'da Rusya'daki en iyi özel emeklilik fonlarının ilk 10'unda dördüncü sırada, listede AAA derecesi alan ilk NPF olan Gazfond bulunuyor. Bu, en yüksek düzeyde güvenilirliğe ve finansal istikrara sahip olduğu anlamına gelir.
Gazfond NPF'nin bu versiyonu yalnızca kurumsal müşterilerle ilgilenir, bu nedenle petrol endüstrisi çalışanları arasında akrabanız yoksa, oraya gitme tehlikesi yaşamazsınız. Ancak, belki de bu daha iyisi, çünkü uzmanlara göre fon istatistikleri, emeklilik rezervlerinin çok yüksek olmayan karlılığı tarafından gölgede bırakılıyor.
3. NPF Gazfond emeklilik tasarrufları
Derece: AAA
Ama "Gazfond" un bu "kızı" zaten herkese yönelik. Hisselerinin% 100'ü “ağabey” - NPF “Gazfond” a ait olmakla birlikte, reytingde dördüncü sırada yer almaktadır. İki yıl önce, şirket birkaç devlet dışı emeklilik fonunu satın alarak müşteri tabanını 6 milyondan fazla kişiye çıkardı.
2. NPF VTB Emeklilik Fonu
Derece: AAA
2019'da Rusya'daki en büyük ve en güvenilir NPF'ler listesinde ikinci sırada, etkili VTB grubunun bir parçası olan bir emeklilik fonu bulunuyor. Expert RA uzmanları, hem fonun varlıklarının hacmini (197 milyar ruble üzerinde) hem de hissedarlarla çalışma seviyesini, şeffaflığı ve yönetim verimliliğini çok takdir ediyor.
Bu fondaki emeklilik tasarruflarının yaklaşık% 90'ı oldukça karlı ve akıllı bir ev hanımı olarak NPF, tüm yumurtaları tek bir sepette tutmuyor. "Ekonomik" derseniz, varlıkların yüksek bir çeşitliliğe sahip olduğu anlamına gelir.
1. Sberbank'ın NPF'si
Derece: AAA
Sberbank - Rusya'daki en güvenilir bankave bu şirketin NPF'si, Rus devlet dışı emeklilik fonları arasında güvenilirlik konusunda da liderdir.
Bunun nedeni, bir armadillo'nun brontosorosu gibi diğer NPF'lerin performansını kapsayan büyük miktarda varlıktır. 618 milyar ruble rakamını, örneğin Rusya'daki en iyi özel emeklilik fonlarının derecelendirmesinde (197 milyar ruble) ikinci sıradaki göstergelerle karşılaştırın.
Aynı zamanda, varlıkların kalitesi uzmanlar tarafından yüksek olarak değerlendirilmekte ve emeklilik rezervlerinin yerleştirilmesi% 6,36'dan fazla getiri rakamı vermektedir. Müşteri tabanı hakkında söylenecek bir şey yok, bu göstergeye göre NPF "Sberbank" da onurlu birinciliği alıyor.